Кредитный рейтинг ПАО «Всеукраинский банк развития» повышен до уровня uaA
7 августа 2012 г. — РА «Эксперт-Рейтинг»
7 августа 2012 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о повышении кредитного рейтинга ПАО «Всеукраинский банк развития» (код ЕГРПОУ 36470620) по национальной шкале до уровня uaA. Заемщик с рейтингом uaA характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о повышении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за первое полугодие 2012 года.
Основные показатели ПАО «Всеукраинский банк развития», тыс. грн., п.п.,%
Показатели | I полугодие 2012 (30.06.2012) | I полугодие 2011 (30.06.2011) | Изменение | Темп прироста |
Собственный капитал | 338044 | 321084 | 16960 | 5,28% |
Уставный капитал | 310000 | 310000 | 0 | 0,00% |
Регулятивный капитал (Н1) | 332796 | 319152 | 13644 | 4,27% |
Соотношение между собственным капиталом и активами, % | 13,20% | 36,85% | -23,65 п.п. | - |
Адекватность регулятивного капитала (Н2), % | 18,57% | 45,32% | -26,75 п.п. | - |
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) | 12,92% | 36,56% | -23,64 п.п. | - |
Обязательства, всего | 2222898 | 550070 | 1672828 | 304,11% |
В т.ч. обязательства в иностранной валюте | 511124 | 169826 | 341298 | 200,97% |
Средства банков | 159436 | 0 | 159436 | - |
Средства физических лиц | 890615 | 360392 | 530223 | 147,12% |
Средства юридических лиц | 1161090 | 186837 | 974253 | 521,45% |
Активы, всего | 2560942 | 871154 | 1689788 | 193,97% |
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках) | 832444 | 227060 | 605384 | 266,62% |
Кредиты и задолженность клиентов | 1623485 | 581032 | 1042453 | 179,41% |
В т.ч. кредиты и задолженность клиентов в иностранной валюте | 49273 | 35403 | 13870 | 39,18% |
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов | 1,20% | 0,66% | 0,54 п.п. | - |
Норматив больших кредитных рисков (Н8) | 247,94% | 38,51% | 209,43 п.п. | - |
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10) | 1,14% | 0,19% | 0,95 п.п. | - |
Соотношение ликвидных активов к обязательствам | 37,45% | 41,27% | -3,82 п.п. | - |
Текущая ликвидность (Н5) | 194,79% | 242,25% | -47,46 п.п. | - |
Рентабельность собственного капитала (ROE) | 1,73% | 2,92% | -1,19 п.п. | - |
Рентабельность активов (ROA) | 0,23% | 1,08% | -0,85 п.п. | - |
Чистый процентный доход | 59410 | 25805 | 33605 | 130,23% |
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом | 17,92% | 22,64% | -4,72 п.п. | - |
Соотношение между результатом от операций с иностранной валютой и чистым процентным доходом | 28,15% | 48,52% | -20,37 п.п. | - |
Чистая прибыль | 5836 | 9383 | -3547 | -37,80% |
Источник: Данные ПАО «Всеукраинский банк развития», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
1. В первом полугодии 2012 года ПАО «Всеукраинский банк развития» (ПАО «ВБР») продолжил значительными темпами наращивать уровень деловой активности. В период с 30.06.2011 по 30.06.2012 активы Банка выросли до 2,56 млрд. грн или на 194%, в то время как в целом по системе активы банков выросли на 8,31%. С начала 2012 года темп прироста активов ПАО «Всеукраинский банк развития» составил 77,6%. Активность Банка на кредитном рынке также значительно превосходила темпы роста кредитной активности в целом по банковской системе Украины. За период с 30.06.2011 по 30.06.2012 кредиты и задолженность клиентов перед ПАО «ВБР» выросли до 1,623 млрд. Грн. или на 179,41%. С начала 2012 года кредиты и задолженность клиентов перед ПАО «ВБР» выросли на 77,18%, в целом по системе с начала 2012 года кредитный портфель банков вырос примерно на 1%.
2. В период с 30.06.2011 по 30.06.2012 ресурсная база ПАО «ВБР» также показала хорошую динамику роста. За 12 месяцев обязательства Банка выросли в 4 раза, при этом средства физических лиц увеличились в 2,5 раза, а юридических лиц — в 6,21 раза. Из-за более быстрого прироста средств юридических лиц, чем физических лиц изменилась структура ресурсной базы ВБР в сторону увеличения доли средств юридических лиц в обязательствах Банка. По состоянию на 30.06.2012 средства юридических лиц занимали 52% обязательств ВБР, физических лиц — 40%. Агентство позитивно оценивает изменения, которые произошли в структуре ресурсной базы ВБР за последние 12 месяцев. Рост доли депозитов юридических лиц в структуре пассивов Банка будет способствовать стабилизации стоимости такой ресурсной базы и ее объемов, а также росту доходности операций ВБР.
3. Из-за значительных темпов прироста активов и обязательств Банка с начала 2012 года норматив достаточности регулятивного капитала (Н2) снизился с 30,82 до 18,6%. При этом по состоянию на 30.06.2012 норматив Н2 ПАО «ВБР» был на 0,6 процентных пункта выше чем в среднем по системе. Снижение достаточности регулятивного капитала ПАО «ВБР» в первом полугодии 2012 года являлось следствием дальнейшей реализации стратегии экспансии Банка на украинском рынке. Наращивая пассивы, Банк снизил аномально высокое значение адекватности регулятивного капитала до приемлемого уровня, который позволяет более эффективно управлять ресурсами, находящимися в распоряжении ПАО «ВБР».
На фоне нормализации адекватности капитала на конец второго квартала ПАО «ВБР» поддерживал избыточное значение норматива текущей ликвидности (Н5). На 30.06.2012 текущая ликвидность Банка составляла 194,8%, при нормативе не менее 40% и среднем значении по системе 70,8%. Консервативная стратегия управления ликвидностью ПАО «ВБР» обеспечивала Банку дополнительный уровень устойчивости.
4. Качество кредитного портфеля ПАО «ВБР» по формальным признакам оставалось довольно высоким. Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов на 30.07.2012 составляло 1,2%. Также в своем финансовом отчете за второй квартал ПАО «ВБР» сообщил, что Банк классифицировал кредитные операции во втором квартале как «стандартные» на сумму 640,345 млн. грн. и как «под контролем» на сумму 1106,545 млн. грн. То есть, большая доля кредитного портфеля Банка была классифицирована как кредиты с высоким качеством. Учитывая, что только с начала 2012 года ПАО «ВБР» нарастил кредитный портфель на 77,18%, Агентство ожидает нормализации основных показателей кредитного риска в портфеле ПАО «ВБР» только после стабилизации темпов прироста активов Банка на уровне среднего значения по системе. Однако, по мнению Агентства, даже после стабилизации роста активов кредитный портфель ПАО «ВБР» не будет нести в себе значительных кредитных рисков:
- во-первых, Банк не имел ярко выраженной специализации на кредитовании населения, именно этот рынок в прошлом был «поставщиком» проблемной задолженности в банковском секторе. Задолженность физических лиц по кредитам перед ПАО «ВБР» на 30.07.2012 составляла только 21,56% от общего объема портфеля;
- во-вторых, в первом полугодии 2012 года ПАО «ВБР» активно включился в кредитование железнодорожных компаний, которые характеризуются неплохой кредитной историей в прошлом и контролируются государством.
5. В первом полугодии 2012 года деятельность Банка оставалась прибыльной. Прибыль ПАО «ВБР» в первом полугодии 2012 года в сравнении с аналогичным периодом 2011 года сократилась на 37,8%. В первом полугодии Банк заработал 5,836 млн. грн. Снижение объемов чистой прибыли было обусловлено интенсивными темпами развития ПАО «ВБР». В 2012 году Банк запустил ряд новых кредитных продуктов для корпоративных клиентов: факторинг с регрессом, многоцелевая траншевая кредитная линия, кредитная линия на кредитование объектов строительства и т.д. Также в первом полугодии 2012 года ПАО «ВБР» продолжал развитие региональной сети, были открыты новые отделения в Донецке и Севастополе.
Таким образом, ПАО «ВБР» в очередной раз продемонстрировал интенсивную динамику развития, направленную на увеличение доли в банковском секторе Украины. Высокая активность ПАО «ВБР» на фоне консервативной политики управления ликвидностью и высокого качества активов выступили основными факторами, которыми рейтинговый комитет руководствовался, принимая решение о повышении кредитного рейтинга банка до уровня uaA.