Кредитный рейтинг VAB Банка подтвержден на уровне uaAA
18 июня 2012 г. — РА «Эксперт-Рейтинг»
РА «Эксперт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга VAB Банка (код ЕГРПОУ 19017842) по национальной шкале на уровне uaAA. Заемщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за первый квартал 2012 года.
1. За период с 01.04.2011 по 01.04.2012 Активы Банка увеличились в 1,55 раза (на 55,08% или на 4,017 млрд. грн.) и по состоянию на 01.04.2012 составили 11,311 млрд. грн., обязательства выросли в 1,59 раза (на 58,85% или на 3,853 млрд. грн.) и составили 10,399 млрд. грн., собственный капитал увеличился на 22,03% или на 164,7 млн. грн. и достиг 912 млн. грн. При этом в течение анализируемого периода Банк проводил умеренную кредитную политику. Кредитный портфель Банка увеличился на 3,38% (или на 251 млн. грн.) и по состоянию на 01.04.2012 составил 7,668 млрд. грн. А среди составляющих активов Банка наиболее высокими темпами увеличились ликвидные активы, объем которых по итогам первого квартала 2012 года составил 2,765 млрд. грн., что на 94,10% или на 1,341 млрд. грн. больше, чем по состоянию на конец первого квартала 2011 года.
2. В период с 01.04.2011 по 01.04.2012 VAB Банк успешно привлекал ресурсы на внутреннем рынке, о чем, в частности, свидетельствуют показатели темпов прироста обязательств Банка, которые значительно превысили среднерыночную динамику. Так, за указанный период средства физлиц увеличились на 1,957 млрд. грн. или на 59,10% (в среднем по системе — на 13,7%) и по состоянию на 01.04.2012 составили 5,268 млрд. грн. Средства юридических лиц увеличились на 324 млн. грн. или на 24,95% (при среднем темпе прироста по системе на уровне 11,9%) и составили 1,623 млрд. грн., объем средств, привлеченных у других банков, вырос на 57,30% или на 450,4 млн. грн. и по состоянию на начало второго квартала 2012 года составил 1,236 млрд. грн. Агентство позитивно оценивает структуру обязательств Банка, в которой по-прежнему доля пассивов физических лиц составляет порядка 46,49%.
3. Напомним, что в течение анализируемого периода произошло существенное увеличение уставного капитала Банка, объем которого был пополнен на 600 млн. грн. (на 48,05%) и по состоянию на 01.04.2012 достиг отметки 1,849 млрд. грн. Регулятивный капитал за этот же период вырос на 15,89% (или на 148,7 млн. грн.). При этом в связи с опережающими темпами роста активов по сравнению с приростом капитала, произошло некоторое уменьшение показателей достаточности капитала Банка. Так, норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) снизился на 4,63 п.п. и по состоянию на 01.04.2012 составил 10,34% (при требуемом значении — не менее 10%), норматив соотношения регулятивного капитала к активам (Н3) за аналогичный период уменьшился на 1,90 п.п. и составил 9,10% (при минимальном значении — не менее 9%). Агентство напоминает, что общее собрание акционеров VAB Банка, которое состоялось 30 марта 2012 года, приняло решение об увеличении уставного капитала за счет дополнительного выпуска простых именных акций на общую сумму 500 млн. грн., то есть более чем на 27% — до 2,349 млрд. грн. 13 июня общее собрание акционеров утвердило результаты заявленной допэмиссии. Увеличение уставного капитала Банка окажет позитивное влияние на уровень достаточности капитала и поднимет значение нормативов Н2 и Н3. Принимая решение о повышении уставного капитала, акционеры Банка наглядно подтверждают свою заинтересованность в активном развитии Банка и готовность обеспечивать поддержку финучреждению, расширяя возможности для эффективной реализации его стратегии и достижения высоких результатов по текущим планам. Высокий уровень поддержки акционеров является одной из причин высокого кредитного рейтинга Банка.
4. Результатом умеренного роста кредитов и задолженности клиентов стало сокращение доли кредитного портфеля в совокупных активах Банка на 29,15 п.п. (с 83,88% по состоянию на 01.04.2011 до 54,73% по состоянию на 01.04.2012), что, в свою очередь, повлияло на снижение общей чувствительности Банка к кредитным рискам. Объем резервов под обесценение кредитов за период с 01.04.2011 по 01.04.2012 увеличился на 13,71% или на 178,1 млн. грн. и составил 1,477 млрд. грн. Соответственно увеличился и показатель соотношения резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов на 1,75 п.п. (с 19,26% до 17,51%), что в целом отображало общую тенденцию в банковской системе Украины, значение аналогичного показателя в среднем по банкам Украины за указанный период увеличилось на 2,43 п.п.: с 19,02% до 21,45%. Также Агентство отмечает снижение уровня валютных рисков кредитного портфеля Банка: объем кредитов и задолженности клиентов в иностранной валюте сократился на 914,9 млн. грн. или на 34,41%, а их доля в совокупном кредитном портфеле Банка снизилась на 15,29 п.п.: с 43,46% по состоянию на 01.04.2011 до 28,17% по состоянию на 01.04.2012. Анализ нормативов кредитных рисков (Н8 и Н10) свидетельствует о соблюдении Банком требований НБУ с большим запасом, что указывает на умеренную концентрацию в портфеле Банка крупных кредитов и операций с инсайдерами.
5. Ликвидные активы Банка увеличились на 94,10% и по состоянию на 01.04.2012 составили 2,765 млрд. грн. Показатель соотношения ликвидных активов к обязательствам вырос на 4,83 п.п. и составил 26,59%, норматив мгновенной ликвидности Банка (Н4) увеличился на 10,75 п.п. и по состоянию на 01.04.2012 составил 44,22% (при минимальном значении — не менее 20%), норматив текущей ликвидности (Н5) увеличился на 11,88 п.п. и составил 63,57% (при минимальном значении — не менее 40%), норматив краткосрочной ликвидности (Н6) составил 75,98% (при нормативном значении — не менее 60%), что на 12,21 п.п. больше, чем по состоянию на 01.04.2011. По итогам первого квартала 2012 года Банк все еще показывал убыток в сумме 20,4 млн. грн., объем которого в сравнении с итогами первого квартала 2011 года сократился на 75,25% или на 62 млн. грн. При этом в 2,28 раза (на 128,31% или на 35,5 млн. грн.) увеличился ключевой источник доходов Банка — чистый комиссионный доход, объем которого по итогам первого квартала 2012 года составил 63,1 млн. грн.
Таким образом, VAB Банк продолжал динамично развиваться: за период с 01.04.2011 по 01.04.2012 активы Банка выросли на 55,08%, что позволило ему занять третье место в группе крупных банков Украины по размеру активов согласно классификации НБУ. При этом Банк продолжал работать в режиме избыточной ликвидности, а после очередного увеличения уставного капитала значительно увеличил запас достаточности капитала.