Рейтинг Публичного акционерного общества АБ «Укргазбанк» повышен до uaA-
23 августа 2012 г. — РА «Эксперт-Рейтинг»
РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о повышении кредитного рейтинга АБ «Укргазбанк» (код ЕГРПОУ 23697280) и рейтинга облигаций Банка серий D и Е до уровня uaA-.
Заемщик с рейтингом uaA-характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о повышении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за первое полугодие 2012 года.
Таблица 1
Основные показатели АБ «Укргазбанк», тыс. грн., п.п.,%
Показатели | I полугодие 2012 (30.06.2012) | I полугодие 2011 (30.06.2011) | Изменение | Темп прироста |
Собственный капитал | 2921011 | 1970533 | 950478 | 48,23% |
Уставный капитал | 10000000 | 5700000 | 4300000 | 75,44% |
Регулятивный капитал (Н1) | 2889258 | 6289302 | -3400044 | -54,06% |
Соотношение между собственным капиталом и активами, % | 13,98% | 11,45% | 2,53 п.п. | - |
Адекватность регулятивного капитала (Н2), % | 18,20% | 49,40% | -31,20 п.п. | - |
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), % | 10,68% | 27,92% | -17,24 п.п. | - |
Обязательства, всего | 17976542 | 15242911 | 2733631 | 17,93% |
В т.ч. обязательства в иностранной валюте | 5701727 | 3824336 | 1877391 | 49,09% |
Средства банков | 9132321 | 4334723 | 4797598 | 110,68% |
Средства физических лиц | 4809722 | 4432650 | 377072 | 8,51% |
Средства юридических лиц | 1970735 | 1231344 | 739391 | 60,05% |
Активы, всего | 20897553 | 17213444 | 3684109 | 21,40% |
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках) | 5175266 | 2241311 | 2933955 | 130,90% |
Кредиты и задолженность клиентов | 7088149 | 7374412 | -286263 | -3,88% |
В т.ч. кредиты и задолженность клиентов в иностранной валюте | 881633 | 805552 | 76081 | 9.44% |
Резервы под обесценение кредитов | 7263133 | 5083012 | 2180121 | 42,89% |
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов | 50,61% | 40,80% | 9,81 п.п. | - |
Норматив больших кредитных рисков (Н8) | 282,52% | 19,40% | 263,12 п.п. | - |
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10) | 0,08% | 0,56% | -0,48 п.п. | - |
Ценные бумаги (ЦБ на продажу + ЦБ на погашение) | 5841490 | 6637875 | -796385 | -12,00% |
Резерв под обесценение ценных бумаг (на продажу + на погашение) | 429322 | 303856 | 125466 | 41,29% |
Соотношение ликвидных активов к обязательствам | 28,79% | 14.7% | 14.09 п.п. | - |
Мгновенная ликвидность (Н4) | 30,54% | 32,30% | -1,76 п.п. | - |
Текущая ликвидность (Н5) | 83,83% | 74,25% | 9,63 п.п. | - |
Краткосрочная ликвидность (Н6) | 86,99% | 83,27% | 3,72 п.п. | - |
Рентабельность собственного капитала (ROE) | 6,25% | 0,3384% | 5,91 п.п. | - |
Рентабельность активов (ROA) | 0,8732% | 0,0387% | 0,8345 п.п. | - |
Чистый процентный доход | 367415 | 411579 | -44164 | -10,73% |
Чистый комиссионный доход | 50490 | 49347 | 1143 | 2,32% |
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом | 13,74% | 11,99% | 1,75 п.п. | - |
Чистая прибыль | 182482 | 6670 | 175812 | 2635,86% |
Источник: данные АБ «Укргазбанк», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Примечание: Данные за первое полугодие 2011 года скорректированы банком в соответствии с требованиями инструкции «О порядке составления и публикации финансовой отчетности банков Украины», утвержденной Постановлением правления НБУ №373 от 24.10.2011
1. В период с 30.06.2011 по 30.06.2012 активы Банка выросли на 21,40%, обязательства на 17,93%, собственный капитал — на 48,23%. Несмотря на сокращение норматива адекватности регулятивного капитала за последние 12 месяцев, он все еще был выше, чем в среднем по системе. При значении у АБ «Укргазбанк» Н2 на уровне 18,2%, значение данного норматива в среднем по банковской системе, по данным НБУ, составляло 17,98%. Банк сознательно ушел от ситуации, когда в первые месяцы после рекапитализации придерживался избыточного значения адекватности капитала. Повышение качества активов на фоне роста обязательств должно было повысить эффективность работы Банка. По мнению Агентства, такая стратегия ТОП-менеджмента дала позитивные результаты. Так, уже первое полугодие 2012 года АБ «Укргазбанк» окончил с чистой прибылью 182,482 млн. грн., что в 27,36 раз больше чем за аналогичный период 2011 года. Также по итогам первого полугодия 2012 года Агентство зафиксировало рентабельность собственного капитала банка (ROE) на уровне 6,25%, а рентабельность активов — на уровне 0,87%, что выше средних показателей по системе.
2. Агентство отмечает незначительную коррекцию показателей мгновенной ликвидности (норматив Н4), а также рост текущей (Н5) и краткосрочной ликвидности (Н6). Сравнение значений нормативов Н4, Н5 и Н6 Банка со средними показателями по банковской системе показало, что на начало третьего квартала 2012 года Н4 был на 22,21 процентных пункта ниже, чем в среднем по системе, но на 10,54 процентных пункта выше, чем предельное нормативное значение, установленное НБУ. Н5 (текущая ликвидность) Банка был выше среднего значения по системе на 13,08 процентных пунктов, а Н6 (краткосрочная ликвидность) — на 7,46 процентных пункта ниже, чем в среднем по системе, и при этом на 27 п.п. выше, чем предельное значение норматива, установленное НБУ. Агентство считает, что за последние 12 месяцев Банку в целом удалось улучшить ситуацию с ликвидностью. Банк придерживается нормативов ликвидности с большим запасом в отношении граничных значений, установленных НБУ. Нормативы Н4 и Н6 несколько ниже, чем в среднем по системе, поскольку АБ «Укргазбанк» принадлежит к группе крупных банков, которые имеют хороший уровень диверсификации кредитного и депозитного портфелей и традиционно поддерживают более низкий уровень ликвидности, чем в среднем по системе.
3. За последние 12 месяцев, в период с 30.06.2011 по 30.06.2012, кредиты и задолженность клиентов АБ «Укргазбанк» (до вычета резервов) увеличились с 12,457 до 14,351 млрд. грн., при увеличении резервов на 2,180 млрд. грн. Основная сумма доформирования резервов связана с проблемной задолженностью, которая возникла до 01.07.2009, и была сформирована в августе 2011 года. По мнению Агентства, Банк продолжает проводить консервативную кредитную политику. Одновременно Банк обладает значительным объемом ликвидных активов для того чтобы активизировать кредитование. Агентство ожидает от АБ «Укргазбанк» активизации кредитных процессов в корпоративном сегменте в третьем квартале 2012 года.
4. К разряду позитивных факторов, которые улучшают кредитную историю АБ «Укргазбанк», Агентство относит своевременное погашение крупного синдицированного кредита и выпуска облигаций серии «С».
31 июля 2012 года АБ «Укргазбанк» погасил синдицированный кредит на сумму 23 млн. долл. США, предоставленный 5 августа 2008 года группой международных банков-кредиторов. Организаторами синдицированного кредита и букраннерами выступили банки ING Bank N.V. и Standard Bank Plc. В кредитовании приняли участие 14 банков из 9 стран мира. Процентная ставка по кредиту составляла LIBOR+3,25% годовых. Погашение предыдущего международного кредита на сумму 46 млн. долл., привлеченного в июне 2007 года по ставке LIBOR +2,7%, АБ «Укргазбанк» осуществил 12 июня 2008 года.
В начале третьего квартала АБ «Укргазбанк» осуществил погашение облигаций серии «С» и выплату процентного дохода за двадцатый процентный период на сумму 62,03 тыс. грн., что составляет 39,89 грн. на одну облигацию.
Таким образом, в первом полугодии 2012 года АБ «Укргазбанк» продолжал наращивать показатели деловой активности, демонстрировал резкий рост доходности операций, уровень которой был сопоставим с рыночными индикаторами, проводил умеренно консервативную политику и частично улучшил показатели ликвидности. Также Банк в срок рассчитывался по ранее взятым на себя обязательствам, в т.ч. в иностранной валюте перед кредиторами-нерезидентами. Перечисленные факторы послужили причиной принятия решения о повышении кредитного рейтинга Банка.